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澳大利亚银行业将受到资源繁荣退潮冲击
来源:新浪财经   发布时间:2012.08.30   浏览:1431次

  北京时间8月30日下午消息,据外电报道,East & Partners和麦格理的一项研究发现,澳大利亚资源繁荣的降温会对本国主要银行的资产负债表造成冲击,尽管这些银行对矿业和能源板块的借贷水平较低。

  研究发现,自全球金融危机以来,澳大利亚企业开始参照资产价格控制借贷,这些企业的财务杠杆率已经降到低于50%的创纪录水平,这一比率主要通过债务资产比衡量。

  不过在澳大利亚的资源地区昆士兰州和西澳大利亚州,由于资源繁荣刺激企业通过贷款为新的项目提供融资,事实上自2008年以来财务杠杆率还上升了15%。

  对于部分被认为是世界上健康状况最好的澳大利亚主要银行来讲,如果有更多矿业公司像必和必拓那样为了应付大宗商品价格下跌以及新设备和服务订单减少而缩减项目投资,对这些州的敞口将会开始冲击利润。

  根据此前对超过5000家矿业服务公司的调查,这些州目前约占银行总体业务净利息收入的40%,比2008年不止翻了一倍。考虑到澳大利亚其它地方信贷增长的缓慢速度,这会对本已减弱的利润率造成进一步的压力。

  East & Partners首席分析师Paul Dowling表示:“附属于资源繁荣一直以来让服务企业和供应链上的合约商大受裨益,然而,我们已经看到了受资源繁荣放缓影响合约商被解雇的先例。这一隐藏了很多此类问题的板块也开始停止沸腾,而这对整体经济将产生复杂的影响。”

  他表示,在诸如铁矿石行业,资产价格已从去年的峰值缩水了40%,贷款资产比率和贷款合同目前也达到了一个转折点,而这会对银行引发问题。

  在澳大利亚四大银行——澳大利亚新西兰银行、澳洲联邦银行、澳大利亚国民银行以及西太平洋(5.53,0.13,2.41%)银行中,澳新银行和国民银行将面临着最大的风险,因为这两家银行在商业信贷市场上的份额较大,而且对客户的财务杠杆率也较高。

  由于像必和必拓这种在业界占主导地位的大型公司可以从国际债务市场上融资,因此澳大利亚的银行对资源板块几乎没有直接的敞口。澳大利亚央行的数据显示,截至3月,矿业板块对银行的未偿还贷款总额为153亿澳元,整体达6895亿澳元。

  不过Dowling表示,资源投资进一步放缓将降低银行贷款的质量,从而导致拨备率近几年下降后再度上升。他说:“如果所谓的调整阶段或者延期阶段的压力持续较长一段时间,银行很有可能需要对贷款本上的贷款进行重新拨备。”